市場資訊

〈期貨行情〉 聯準會主席鮑爾週五 (23 日) 宣布，降息時機已經到來，發出迄今最強烈寬鬆訊號，西德州原油上漲逾 2%。 10 月交割的 Brent 原油期貨價格上漲 1.80 美元，漲幅 2.33%，至每桶 79.02 美元。 10 月交割的美國西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.82 美元，漲幅 2.49%，至每桶 74.83 美元。 9 月交割的汽油期貨價格上漲 1.97%，收每加侖 2.2866 美元。 9 月交割的熱燃油期貨價格上漲 2.06% ，收每加侖 2.3102 美元。 9 月交割的天然氣價格下跌 0.97%，收每百萬 Btu 2.033 美元。 Price Futures Group 高級分析師 Phil Flynn 表示：「聯準會轉向是真實的，這正影響所有的大宗商品。」 美國勞工統計局 (BLS) 21 日公布，截至今年 3 月止的一年，美國非農就業人數初步下修 81.8 萬人，創下 2009 年以來最大規模修正，並寫下史上第二大下修紀錄後，引發了人們對可能出現經濟衰退的擔憂。 聯準會主席鮑爾支持聯準會放鬆政策，並表示就業市場進一步降溫將是不受歡迎的。他也表示有信心通膨能夠達到聯準會 2% 的目標。 鮑爾演說促使美元指數走軟至 101.45 左右，而美元貶值通常會提高持有其他貨幣的投資人對以美元計價的石油的需求。 摩根士丹利週五在一份報告中表示，石油庫存的減少在一定程度上支撐了油價。 作為最大的石油進口國，中國最近的數據顯示經濟陷入困境，煉油廠的石油需求正在放緩。以色列和哈瑪斯重新推動加薩停火也有助於緩解供應擔憂並打壓油價。 美國和以色列代表團週四在開羅展開新一輪會議，以解決停戰提案的分歧。一些分析師表示，由於過去兩個月全球庫存下降，油價可能在未來幾週找到支撐。 摩根士丹利表示：「目前，石油市場的平衡緊張，過去四個星期每天消耗約 120 萬桶庫存，我們預計這種情況將在第三季剩餘時間持續下去。」 分析師週四表示，全球石油庫存在過去兩個月有所下降，顯示供應增長落後於需求增長。這應有助油價在未來幾個月回升，推動 Brent 重回 85 至 90 美元的區間。 〈美股行情〉 聯準會主席鮑爾「鳴鴿」之下，美股主指週五 (23 日) 喜上眉梢。美債殖利率普遍走低，對政策敏感的兩年期美債殖利率下滑。道瓊強升超 460 點，那斯達克指數漲 1.47%，標普 500 指數收紅超 1.1%，回到上個月創下的歷史高點附近。 本週美股迎來好時光，道瓊週漲幅近 1.3%，那指週線吞紅 1.4%，標普同期揚升約 1.5%。 聯準會主席鮑爾週五宣布，降息時機已經到來，發出迄今最強烈降息訊號，表明央行準備啟動寬鬆週期，而這將對經濟產生重大影響。 鮑爾於全球央行年會上表示，聯準會前進的方向是明確的，降息的時機和步伐將取決於即將發布的數據、不斷變化的前景以及風險的平衡。他強調，如果經濟迅速疲軟，央行準備大幅降息。 芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 贊成在下個月降息，但他重申，在經濟沒有過熱的情況下沒有必要收緊政策。費城聯準銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 稱，現在是聯準會開始降息的時候了，這個過程應該「有條不紊」，如果勞動市場突然惡化，他也願意考慮更大幅度的降息。 市場公認「聯準會傳聲筒」的《華爾街日報》記者 Nick Timiraos 於 X 發文點評：「鮑爾已經完成政策轉向。兩年前，鮑爾曾暗示聯準會將接受經濟衰退，換取通膨恢復正常。而今，他的立場變為全面的鴿派。」 根據 CME 的 FedWatch 工具，交易員預計下月降息 1 碼的可能性約為 70%，降息 2 碼的可能性為 30%。 展望未來一週，人工智慧 (AI) 霸主輝達將於 8 月 28 日公布第二季財報，Lululemon 和戴爾也是即將發布財報的知名企業。 輝達一直是大型科技股今年股價巨幅崛起的核心，今年迄今為投資人帶來超過 150% 的獲利。雖然美股科技七巨頭中的其他公司財報表現好壞參半，但輝達財報可能會成為大型科技股下一個關鍵催化劑。 下週焦點也將集中在聯準會首選的通膨指標「核心」個人消費支出 (PCE) 指數上，該數據將於下週五公布，為動盪的八月畫上句點。 美股週五 (23 日) 主要指數表現： 美股道瓊指數上漲 462.3 點，或 1.14%，收 41,175.08 點。 那斯達克指數上漲 258.44 點，或 1.47%，收 17,877.79 點。 S&P 500 指數上漲 63.97 點，或 1.15%，收 5,634.61 點。 費城半導體指數上漲 141.75 點，或 2.79%，收 5,228.65 點。 NYSE FANG + 指數上漲 157.08 點，或 1.42%，收 11,236.79 點。 〈港股行情〉 8月23日，港股三大指數集體走弱。截至收盤，恒生指數跌0.16%，國企指數跌0.08%，恒生科技指數跌1.13%。 分板塊看，港口運輸股跌幅居前。受中期業績不佳影響，東方海外國際（00316.HK）股價下滑7.32%。消息面上，該公司公佈上半年歸母淨利潤8.33億美元，同比減少26.18%。其它航運股同樣走勢疲軟，中遠海能（01138.HK）跌5.15%，中遠海控（01919.HK）跌4.2%,太平洋航運（02343.HK）跌2.35%。 上海中期期貨的報告提到，現貨運價在8月初開始向8500美元的中心值靠攏，預計到8月下旬，運價可能會進一步下降。這需要關注主要航運公司運價調整的頻率和幅度。總體而言，由於地緣政治衝突尚未平息，航運市場的運力供應有所增加，現貨運價的連續下調導致市場信心有所減弱。