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〈期貨行情〉 原油期貨價格周五 (16 日) 下跌，本周 WTI 原油收低，係因市場持續擔憂需求，超越了對中東局勢升級的擔憂情緒。Brent 原油本周則上漲。 9 月交割的西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.51 美元或 1.9%，收每桶 76.65 美元，盤中低點一度達 75.54 美元。近月 WTI 原油本周收低 0.3%。 10 月交割的 Brent 原油期貨價格價格下跌 1.36 美元或 1.7%，收每桶 79.68 美元，但本周近月 Brent 原油仍較上周五收盤價高出 2 美分。 9 月交割的汽油期貨價格下跌 2 %，收每加侖 2.31 美元，本周收低近 3.4%。 9 月交割的熱燃油期貨價格下跌 2.1% ，收每加侖 2.33 美元，本周收低 0.5%。 9 月交割的天然氣價格下跌 3.4%，收每百萬 Btu 2.12 美元，本周收低 0.9%。 Sevens Report Research 聯合編輯泰勒 · 里奇 (Tyler Richey) 表示，WTI 原油本周下跌至新低，係因數據顯示，中國進口下降和煉油廠投入需求表明中國經濟進一步放緩，將給全球總需求帶來壓力。(中國 7 月煉油廠開工量年減 6.1%) 里奇指出，國際能源總署 (IEA) 周四發布一份負面報告，提及未來幾季實體市場可能浮現過剩情形，此前美國能源資訊局 (EIA) 周三公布上周原油庫存意外增加，均打擊市場情緒。 里奇表示，上周原油跟著美股反彈而上漲，但本周原油陷入困境，僅獲得一些支撐力，來自美國通膨進一步放緩和零售銷售強勁，從而增強 Fed 9 月降息預期。另外，本周開局走漲係因以色列和伊朗之間緊張局勢加劇，地緣政治所推動。 哈馬斯高級官員上個月末在德黑蘭被暗殺後，伊朗威脅要對以色列進行報復性打擊，提供了原油價格支撐力。美軍已將軍事能力調入該地區，並施加外交壓力，以遏制兩國之間直接敵對行動的爆發。 SPI 資產管理公司管理合夥人 Stephen Innes 表示，儘管如此，隨著加薩停火談判的進行，地緣政治方面的情況有所緩解。 展望未來，里奇表示，「地緣政治緊張局勢仍然對市場產生影響，依舊存有適度的恐懼買盤。然而，隨著夏日駕駛季進入尾聲，擔憂經濟衰退的情緒更容易影響市場，中東局勢升級帶來的油價反彈都可能上限鎖在偏低的 80 多美元區間。」 里奇表示，當前原油價格水準持續反映出「經濟軟著陸」，但如果未來幾周或幾月硬著陸的可能性變大，油價預計將下跌，WTI 原油將跌向中偏低的 60 多美元價位，「這不僅有可能，而且很有可能」。 天然氣方面，Innes 表示，8 月下半的氣溫愈季更熱，「已增加了製冷所需的電力，這點在美國尤其明顯。同時，天然氣產量些微下降更為其價格利多添了把柴火，在需求激增之際收緊市場盈餘。然而，一旦氣溫「開始下降，激增的製冷需求 (即天然氣需求) 可能開始緩和下來，可能會限制漲勢。」Innes 補充，本月迄今，天然氣價格已上漲 4.3%。 〈美股行情〉 對經濟的擔憂緩解，引發股市逢低買盤，金融股領漲，科技股亦是明顯贏家，美股主指週五 (16 日) 多收紅，那指與標普指數連續 7 個交易日收紅。 三大指數本週均收紅，道瓊週線漲幅達 2.94%，創今年迄今的最大單週漲幅。標普週漲 3.93%，那指本週勁揚 5.29%，均創下自去年 11 月以來的最大單週漲幅。 本週一系列數據幫助安撫市場，最新的數據顯示，通膨率持續向聯準會 2% 的目標下降，而消費者支出保持不變，裁員人數也沒有增加。總言之，經濟學家和華爾街策略師認為，本週的數據顯示，隨著通膨回落至聯準會 2% 的目標，美國經濟避免了經濟急劇下滑，而軟著陸希望重燃。 CME 數據顯示，投資人對聯準會下個月降息 1 碼可能性有 66%；目前降息 2 碼的可能性為 33%。市場等待下週聯準會主席鮑爾於傑克森霍爾全球央行年會上針對經濟展望發表談話，以及即將發布的聯準會會議紀要。 美國副總統賀錦麗週五針對經濟政策發表演講，聚焦減稅、可負擔住宅和降低食品價格將為中產階級創造機會。近期《金融時報》和密西根大學羅斯商學院發起的一項新民調結果顯示，比起川普，更多的美國人相信賀錦麗能夠處理好美國經濟，這標誌著拜登退出白宮競選後選民情緒的急劇變化。 美股週五 (16 日) 主要指數表現： 美股道瓊指數上漲 96.7 點，或 0.24%，收 40,659.76 點。 那斯達克指數上漲 37.22 點，或 0.21%，收 17,631.72 點。 S&P 500 指數上漲 11.03 點，或 0.2%，收 5,554.25 點。 費城半導體指數下跌 3.14 點，或 0.06%，收 5,170.25 點。 NYSE FANG + 指數上漲 36.07 點，或 0.32%，收 11,235.91 點。 〈港股行情〉 隔晚美股三大指數高開高收,亞太股市今早造好,恒指承接外圍利好氣氛,今早高開176點後,指數愈升愈有,最多升過364點。尾段升幅雖然收窄,但收市仍升升321點或升1.9%,恒指收報17430,主板成交超過1014億元。國企指數報6161,升126點或升2.1%。恒生科技指數報3459,升74點或升2.2%。 全周計,恒指本周累升339點。恒指今日曾破過去一周阻力位(約17250),成交金額過千億元,見一周高,顯示市場信心增強。隨著美國經濟衰退的憂慮降低,聯儲局9月減息幅度逐漸明朗化,預料恒指下周仍然審慎樂觀。 長和(00001-HK)逆市跌3.7%,收報39.35元;長實(01113-HK)跌2.5%,收報30.8元;長江基建集團(01038-HK)跌1.3%,收報56.25元;電能(00006-HK)跌0.8%,收報54元。 阿里巴巴(09988-HK)公布,截至6月30日止首季純利242.7億人幣,跌29%,主因經營利潤下降及投資減值增加所致,但部分被所持股權投資按市值計價的變動所抵銷,每股 盈利1.26元,非公認會計準則純利約406.9億人幣,跌9%,仍勝預期。期內收入2432億人幣,升4%。 另外,京東集團(09618-HK)公布,截至2024年6月30日止第二季純利按年升92.1%至126.44億人幣。非美國通用會計準則下,淨利潤144.6億人幣,升69%,遠勝預期;每股基本收益4.8人幣。季度收入2913.97億人幣,升1.2%。 阿里升4.8%,收報80.1元;京東集團升8.9%,收報108.2元;京東物流(02618-HK)升22%,收報9.49元;京東健康(06618-HK)升8.2%,收報21.45元。 此外,銀娛(00027-HK)升5.6%,收報31.2元;美團(03690-HK)升5.2%,收報107.7元;港鐵(00066-HK)升5.2%,收報27.45元;金沙(01928-HK)升4.5%,收報14.76元。 京東集團公布中期業績後,花旗發表研究報告指,京東集團第二季度利潤超出預期,並表示若以舊換新政策實施速度快於預期,將成為公司股價催化劑,該行預計京東電子產品和家電產品 勢頭的改善將延續至下半年,京東ADR目標價為41美元,維持「買入」評級。另外,富瑞同樣看好京東集團,將京東ADR目標價從41美元上調至43美元。以京東ADR昨日收市價27美元計,41和43美元的目標價,意味著潛在升幅有51.8%以上。 京東集團自5月高位138元反覆下跌,至本月初最低的94.6元附近才見支持。今日藉著中期業績大升,股價抽升8.9%。現價預測市盈率6.2倍,是龍頭科技股中少有的單位數市盈率。惟股價今日升勢過急,可以考慮待回落至105元附近買入,目標價135元,95元止蝕。