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〈期貨行情〉 美國WTI原油週二突破85美元並創10月以來新高。投資人密切關注中東衝突升級、烏克蘭無人機襲擊俄羅斯一家大型煉油廠等事件對原油供應的威脅。 紐約商品交易所5月交割的西德州中質原油（WTI）合約上漲1.44美元，漲幅為1.72%，收在每桶85.15美元。 歐洲洲際交易所( 137.519 , 0.49 , 0.36% ) 6月交割的布蘭特原油期貨合約上漲1.53美元，漲幅為1.75%，報每桶88.94美元。 自今年年初以來，布蘭特原油期貨基本上在每桶75美元至85美元之間的窄幅區間內交易，但地緣政治風險加劇和強勁的經濟數據似乎促使價格上漲。 石油經紀商PVM分析師Tamas Varga在周二發表的一份研究報告中表示：“進入新的一周，新的月份和新的季度，中東緊張局勢升級，伊朗間接捲入其中。” 歐佩克成員國伊朗指控以色列週一對其駐敘利亞首都大馬士革領館的致命空襲。據報道，此次空襲導致七名軍官死亡。 德黑蘭週二承諾對這次襲擊進行報復，這被視為巴以戰爭的重大升級。據報道，以色列尚未宣布對此負責，政府發言人表示他們不會對外國媒體的報導發表評論。 〈美股行情〉 美股週二尾盤走低。道瓊指數跌逾400點，延續了周一的下跌趨勢。美債殖利率持續上升，10年期美債殖利率一度突破4.4%。交易員進一步下調了對聯準會6月和今年降息的押注。特斯拉( 166.63 , -8.59 , -4.90% )發布第一季交付報告後股價大跌。 道瓊指數跌442.24點，跌幅1.12%，報39124.61點；納指跌198.46點，跌幅1.21%，報16198.37點；標普500指數跌47.73點，跌幅0.91%，45196.045點。 美國國債殖利率持續攀升。週二早間，10年期美國公債殖利率一度上漲7.4個基點、升至4.403%，創下今年以來的最高水準。 醫療保健板塊普遍走低。美國醫療保險和醫療補助服務中心（Centers for Medicare & Medicaid Services）週二宣布最終確定2025年Medicare Advantage和處方藥保險的費率公告。到2025年，美國聯邦政府對這些計畫的支付預計將年增3.7%，與先前的提議持平。 休曼納、聯合健康( 458.16 , -31.54 , -6.44% )集團與CVS Health等健康保險公司股票普遍下滑。 在剛過去的第一季度，標準普爾500指數上漲10%，創2019年以來的最好的一年開局，因為投資者押注通膨將下降到足以讓聯準會開始降息、同時經濟繼續成長。那斯達克( 16240.449 , -156.38 , -0.95% )指數在第一季上漲了9%，原因是英偉達等人工智慧相關股票的強勁上漲。 週一美股收盤漲跌不一，道瓊指數收跌逾240點，股市在第二季開局艱難。上週公佈的個人消費支出（PCE）數據顯示美國通膨仍有黏滯性，且週一公佈的經濟數據強勁，使得當天美國國債殖利率大漲，並使投資者降低了對聯準會6月份降息的押註。 根據芝商所的聯準會觀察工具，聯準會6月降息的幾率目前已從一週前的約70%降至約58.8%。現在的問題是，如果聯準會維持利率不變，2024年開始的動能能否持續下去。 投資人也降低了對聯準會全年降息的押注，目前他們平均預測聯準會今年總共降息約65個基點，而在3月中旬的聯準會貨幣政策會議後，市場平均預期該機構今年將降息75個基點。 交易員之所以降低對聯準會降息的押注，是因為過去幾天公佈的一些數據顯示美國經濟強勁，降息的必要性隨之下降。 摩根大通( 198.9 , -0.04 , -0.02% )策略師警告稱，美國股市和利率預期日益脫節是一個令人擔憂的跡象。美國股市已從去年10月的低點上漲了約30%，在聯準會降息預期一再延後的情況下，股市仍在持續上漲。 以Mislav Matejka為首的摩根大通策略師週二表示：「股市忽視了最近的一次轉向，這可能是個錯誤。」他補充稱，企業獲利需要加速才能填補缺口。摩根大通策略師預計，今年下半年美國公債殖利率將走低。 Matejka表示，債券市場對通膨風險「也存在很大的自滿情緒」。通膨掉期交易升溫可能進一步推動降息預期，而近期美債殖利率飆升，標普500指數仍持續走高，造成脫節加劇。 上週五公佈的2月份核心個人消費支出物價指數年增率為2.8%，與12月及1月的2.9%持平，仍高出聯準會2%的通膨目標。此數據顯示消費開支仍然強勁。 週一美國供應管理協會（Institute for Supply Management）公佈的製造業指標在連續16個月萎縮後出現擴張，高於接受所有經濟學家的預期。 在PCE數據公佈後，聯準會主席鮑威爾稱最新通膨數據“與我們的預期基本一致”，並重申聯準會並不急於降息。 鮑威爾將在本週三發表演說。 週二經濟數據面，美國2月JOLTs職缺875.6萬人，預期874萬人，前值886.3萬人。美國2月工廠訂單月率1.4%，預期1.00%，前值-3.60%。美國2月扣除運輸的工廠訂單月率1.1%，前值-0.80%。美國2月耐久財訂單月率修正值1.3%，預期1.40%，前值1.40%。 本週市場重點關注週五的3月非農就業數據。 〈港股行情〉 今日港股三大指數齊漲，截至收盤，恆生指數漲2.36%，報16931.52點，恆生科技指數漲1.89%，國企指數漲2.58%。盤面上，科網股普漲，小米收漲近9%，美團漲近5%，騰訊、阿里巴巴漲超1%；受輿論影響， 萬科企業跌近13%領跌內房股。消息面上，4月1日，煙台市百潤置業發布文章稱，以鬱亮為首的高階主管利用萬科偷稅漏稅、挪用資金、發放高利貸、洗錢。對此，萬科方面回應稱其內容嚴重失實。另外，萬科先前公佈業績顯示，2023年獲利121.63億人民幣，較去年同期下降46.4%。 2023年度不股利、不送紅股，也不進行資本公積金轉增股本。據悉，這是萬科自上市以來首次不派末期息。摩根大通最新將萬科A股評等下調至低配，目標價6元。 石油股全天強勢，中油漲超6%。知情人士透露，墨西哥國家石油公司已取消了向美國、歐洲和亞洲煉油廠供應其旗艦Maya原油的合約。在歐佩克+大機率將延續減產之際，此次墨西哥削減出口可能會進一步推高已經處於六個月高位的油價。此外，中美兩大原油消費國製造業數據的火熱表現，無疑也令人對全球原油市場需求端的情況有更多信心。而近日一則高盛的研發同樣引發市場關注，文中提到推薦買進中油、中海油，提高「三桶油」目標價。 黃金股漲幅居前，山東黃金漲近9%。消息面上，現貨黃金價格延續攀升走勢。 LME金價隔夜盤中最高觸及2265.651美元/盎司，再創歷史新高。同時，多家國內黃金品牌報價也水漲船高，部分黃金品牌報價接近700元/克。此前，花旗分析師在先前發布的一份報告中表示，“中期看多黃金”，並預計今年下半年金價有25%的可能性達到創紀錄的每盎司2300美元。