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〈期貨行情〉 紐約黃金期貨價格週三創歷史新高，投資人對美國貨幣寬鬆的押注推動金價強勁上漲。用作汽車廢氣催化劑材料的鈀金期貨價格自1月12日以來首次回升至每盎司1,000美元關口上方。 紐約商品交易所4月交割的黃金期貨價格收漲0.76%，收在創紀錄的每盎司2,158.20美元。5月白銀期貨收漲2.12%，收在每盎司24.493美元。 聯準會主席鮑威爾週三重申聯準會尚未準備好降息，但表示會在今年稍晚降息。鮑威爾講話後美元下跌，黃金進一步上漲。 通常美國利率較高時，債券等資產的報酬率會提高、美元表現堅挺，黃金價格就會受到不利影響。降息前景通常有助於金價上漲。 目前交易員現在認為聯準會6月降息的可能性為70%。 國際原油期貨價格週三收高。聯準會降息前景與汽油需求上升跡象令油價支撐。 紐約商品交易所4月交割的西德州中質原油（WTI）期貨上漲98美分，漲幅為1.25%，收在每桶79.13美元。4月天然氣期貨收跌1.43%，收在每百萬英熱單位1.9,290美元。 歐洲洲際交易所( 139.45 , 0.03 , 0.02% ) 5月交割的布蘭特原油期貨上漲92美分，漲幅為1.12%，收在每桶82.96美元。 聯準會主席在事先準備好的演講中表示，央行認為利率已經見頂。較低的利率通常會刺激經濟，從而導致對原油的需求增加。 此外，週三美國官方公佈的數據顯示，美國上週原油庫存減少450萬桶，顯示汽油需求上升。 〈美股行情〉 美股週三尾盤漲幅顯著收窄。聯準會主席鮑威爾強調聯準會尚未準備好開始降息的立場，稱今年可能降息，但需要更多證據證明通膨已得到控制。美國2月私人就業人數增幅低於經濟學家預期。市場等待週五的2月非農就業數據。 道瓊指數漲34.34點，漲幅為0.09%，報38619.53點；納指漲93.38點，漲幅為0.59%，報16032.97點；標普500指數漲22.41點，漲幅為0.44%，報5101.06點。 大型科技股在周二遭到投資人拋售，加劇股指跌勢。科技類股創下了自1月2日以來的最糟糕的一日表現。蘋果( 169.12 , -1.00 , -0.59% )領跌科技股，此前有報告稱，2024年前六週，蘋果iPhone在中國的銷量銳減24%。微軟( 402.09 , -0.56 , -0.14% )收跌近3%，加重了大盤的壓力。 華爾街傳奇投資人Gary Shilling警告稱，標普500指數可能下跌20%至30%，甚至更大。他預計該基準指數可能會跌破3500點，相較於目前的5,100點水平，下跌幅度達32%。 他指出，標普500指數的席勒本益比（歷史平均本益比）比長期平均高出約45%，顯示美股被高估了。 Shilling表示，相對於企業盈利和美國國債等競爭資產而言，「股票現在非常非常貴。如果有一天我們醒來發現一家大公司陷入困境，並引發了股票的大規模拋售，我一點也不會感到驚訝。” Infrastructure資本顧問公司創辦人兼執行長Jay Hatfield表示：「面對許多不同的消息，市場表現出很大的彈性。實際上只是科技股在下跌，其他所有股票都在反彈。所以這是一個市場板塊輪動，而不是直線下跌。” 週三投資者迎來了聯準會主席鮑威爾在眾議院金融服務委員會（HFSC）的證詞。投資人希望從中尋找今年預期降息速度和時間的線索。 鮑威爾在周三的證詞中重申：聯準會尚未準備好降息。 鮑威爾表示：「在考慮對政策利率目標區間進行任何調整時，我們將仔細評估即將公佈的數據、不斷變化的前景和風險平衡。聯邦公開市場委員會預計，在有更大的信心確定通膨率可持續地向2%邁進之前，降低聯邦基金基準利率目標區間是不合適的。” 他還進一步明確表示，目前的利率政策“可能處於本輪緊縮週期的最高峰。如果經濟像預期的那樣廣泛發展，那麼在今年的某個時候開始放鬆貨幣政策限制可能是合適的。” 鮑威爾也將於週四在參議院銀行業委員會（SBC）發表演說。 號稱「聯準會傳聲筒」的知名記者Nick Timiraos週三表示，1月份強勁的就業和通膨數據並未改變美聯儲的預期，即今年晚些時候降息將是合適的，但美聯儲主席鮑威爾稱，官員們希望有更多證據顯示通膨正在持續放緩。 鮑威爾在準備於週三向眾議院金融服務委員會發表的演講中表示，在官員們「對通膨持續向2%的目標發展獲得更大信心」之前，降息是沒有根據的。 Timiraos稱，聯準會官員正試圖平衡兩種風險：一種是他們放鬆政策的速度太慢，經濟會在利率上升的重壓下崩潰。另一種情況是，他們過早放鬆了貨幣政策，使通膨在遠高於2%目標的水平上變得根深蒂固。 鮑威爾在他的演講中稱：「過早或過度減少政策限制性可能導致我們在通膨方面看到的進展逆轉，最終需要更緊縮的政策來使通膨回到2%。同時，減少政策約束過晚或過少可能會過度削弱經濟活動和就業。” 週三經濟數據面，ADP私人就業機構報告2月私人就業人數成長低於預期。 根據薪資處理公司ADP週三公佈的數據，美國私部門在2月出現了就業成長，但成長率低於經濟學家的預期。 報告顯示，美國的私人企業在2月增加了14萬個職位，比1月向上修正的11.1萬個有所改善。但2月的增幅略低於經濟學家平均預測的15萬人。 國際貨幣基金組織（IMF）警告稱，美國貸款機構對遭受重創的商業房地產市場的“魯莽敞口”，可能導致世界發生另一場金融危機。 IMF在金融穩定的研究報告中表示，銀行業界對美國商業不動產的曝險過大，可能導致去年矽谷銀行倒閉引發的混亂重演。IMF警告稱，矽谷銀行危機表明，即使是規模較小的銀行也可能對金融穩定構成嚴重風險。 該機構表示：“在經濟不確定性和利率上升、房地產價值可能下跌以及資產品質惡化的背景下，商業房地產敞口的高度集中對大小銀行構成了嚴重風險。” 〈港股行情〉 今日港股三大指數集體高漲，截至收盤，漲1.7%，報16438.09點，恆生科技指數漲2.67%，國企指數跌1.98%。盤面上，科網股領漲大市，京東漲近8%，快手漲超7%，、美團漲約3%；醫藥外包概念股尾盤拉漲，漲超9%；啤酒股強勢，華潤啤酒漲近6%；黃金股全天漲幅居前，漲超6%；風電股活躍，漲超6%；個股方面， 黃金股全天漲幅居前，紫金礦業漲超6%。自2月28日至今，國際金價連續上漲，並突破2,100美元/盎司高點，創歷史新高。大摩發表報告指，金價創下每盎司2100美元以上新高，招金將從中受惠。估計金價每公升1%，招金2024年淨利就會增加2.9%。不過，該行仍然維持對該股“與大市同步”，因為認為紫金礦業銷量增長相對更高。 風電股活躍，龍源電力漲超6%。消息方面，政府工作報告提到碳中和方面，要深入推動能源革命，加速建設新型能源體系。2023年我國再生能源發電裝置規模歷史性超過火力發電，全年新增裝置超全球一半。報告也指出，預計碳中和政策將以保障能源安全為根本，發揮火電兜底作用的同時，加強大型風光基地和外送通道建設，推動分散式能源開發利用，促進綠電使用和國際互認，推動形成「主動」雙向互動配電網，提升電力系統調度能力。 醫藥外包概念股齊漲，藥明生物漲超9%。消息面上，「創新藥」首現政府工作報告中，今年的報告中提到，加速創新藥等產業發展，積極打造生物製造等新成長引擎。業內人士指出，此番表態可以證明創新藥已是我國未來創新產業發展計畫中，可以單列出重點建設發展的重要部分。報告中提及“創新藥”、“生物製藥”、“生命科學”，並使用“加快”、“積極發展”等字眼，表明政府最高層已經肯定了創新藥對中國創新發展戰略的重要性。